+ 7 (812) 325-82-56
Главная » Оценка » Для кредитования

Для кредитования

Оценка стоимости требуется для привлечения заемных средств. Один из аспектов управления активами, использование их – в качестве обеспечения при привлечении заемного финансирования, наиболее часто – при кредитовании.

Наиболее предпочтительным и надежным залогом традиционно считается недвижимое имущество, а точнее - права на него. При этом крупные банки рассматривают в качестве залога и акции или доли предприятий (в т.ч. неторгуемые), оборудование и прочие активы. В некоторых банках возможен залог паев Закрытых паевых инвестиционных фондов.

Одной из задач использования механизма залога, с которыми сталкиваются заемщик и кредитор, является задача определения стоимости передаваемого в обеспечение имущества, так называемой в деловом обороте – залоговой стоимости.

Особенностью определения (оценки) залоговой стоимости является участие в процессе оценки трех сторон: банка, заемщика и оценщика. Банку необходимо знать реальную стоимость предлагаемого в залог имущества и адекватно оценить риски кредитной сделки. Заемщик хочет получить под свой актив максимальный лимит кредитования. В данной ситуации миссия независимого оценщика – выступить арбитром между двумя сторонами при определении стоимости актива.

Определение рыночной стоимости залогового имущества независимым оценщиком позволяет установить справедливое соотношение между стоимостью залогового имущества и размером кредита, а также способствует предотвращению разногласий между сторонами сделки, которые возникают при обращении взыскания на заложенное в ходе кредитования имущество.

3 этапа оценки залоговой стоимости:

1. оценка текущей рыночной стоимости имущества;

2. корректировка значения рыночной стоимости на основании экспертного прогноза изменения стоимости имущества на дату возможной реализации имущества;

3. корректировка прогнозной стоимости имущества на величину потенциальных затрат и издержек, юридических и экономических рисков, возникающих в процессе обращения взыскания и реализации имущества.

Еще одной особенностью оценки для целей кредитования является то, что, помимо соблюдения федерального законодательства, необходимо придерживаться требований банка, для которого выполняется отчет об оценке. От оценщиков банк требует проведения оценки стоимости исходя из консервативных подходов, с учетом складывающейся рыночной конъюнктуры.

Особое значение на сегодняшний день банки придают тщательной и корректной идентификации оцениваемого имущества. Это особенно важно в связи с ограниченным временным ресурсом, имеющимся у залоговых служб для принятия решения. В этой связи на оценщика ложится дополнительная ответственность за то, чтобы описание объекта было полным и прозрачным.

При оценке имущества для целей кредитования объекты оцениваются только в текущем использовании, анализ наиболее эффективного его использования в широком его понимании не проводится, потому что в случае чего банк будет реализовывать то, что было заложено в его текущем состоянии и назначении.

Подходы к оценке

Для оценки активов, предлагаемых в залог, банками рекомендуется, главным образом, использовать сравнительный подход. Если сравнительный подход при проведении оценки использовать нельзя – это негативный сигнал для банка (такой залог будет сложно реализовать).

Затратный подход при оценке недвижимости для целей кредитования наименее используемый. От применения затратного подхода можно отказаться при оценке объектов, по которым можно найти достаточно большое количество рыночной информации и использовать сравнительный поход.

По объектам недвижимости доходный подход зачастую вносит консервативный вклад в формирование стоимости объекта в связи с ухудшившейся в последствие кризиса инвестиционных характеристик большого числа объектов.

Отчет об оценке недвижимого имущества для целей кредитования рекомендуется наличие такого раздела, как «Изменение стоимости объекта в течение срока кредитования», где на основе анализа сегмента рынка, к которому принадлежит оцениваемая недвижимость, ее технических характеристик и местоположения дается прогноз, как будет меняться её стоимость в течение срока / периода кредитования.

Как правило, в отчете для цели залога указываются примерный срок экспозиции и ликвидационная стоимость объекта оценки.

В результате, выпускаемый оценщиком отчет об оценке стоимости залога позволяет кредитной организации сделать вывод о ликвидности объекта, цене и сроке его реализации с учетом конъюнктуры рынка и инвестиционной привлекательности.

Value ARKA consilting можеn быть полезна вам при поиске банка-партнера для кредитования. В случае, если по какой-то причине у вас не сложатся отношения с банком, для которого мы проведим оценку, мы готовы помочь найти альтернативный банк.

Отчеты об оценке на английском и немецком языках.

Статья Генерального Директора Value ARKA consulting Третьяковой Ксении "Рынок земли сельскохозяйственного назначения. Тенденции и особенности оценки стоимости."

Наши бизнес-кейсы

Оставайтесь с нами